سرمایه گذاری جایگزین

سرمایه گذاری جایگزین

سرمایه‌گذاری جایگزین به دارایی‌های مالی اطلاق می‌شود که در دسته دارایی‌های سنتی سرمایه‌گذاری همچون سهام، صکوک و وجه نقد قرار نمی‌گیرند. از انواع سرمایه‌گذاری جایگزین می‌توان به تأمین مالی جمعی، سرمایه‌گذاری خصوصی، سرمایه‌گذاری جسورانه، مشتقات مالی، صندوق املاک و مستغلات، صندوق زمین و ساختمان و صندوق/شرکت پروژه اشاره کرد. در سال‌های اخیر سرمایه‌گذاری جایگزین پیشرفت چشمگیری داشته و ابزارها و دارایی‌های مالی متنوعی در این زمینه معرفی شده است. اشخاص حقوقی، سرمایه‌گذاران نهادی و اشخاص حقیقی با سرمایه بالا، اصلی‌ترین مخاطبان سرمایه‌گذاری جایگزین می‌باشند. سرمایه‌گذاری جایگزین عموماً برای اشخاص ریسک‌پذیر و با دید میان مدت و بلند مدت جذابیت دارد.

معمولاً ابزارهای سرمایه‌گذاری جایگزین با دارایی‌های سنتی سرمایه‌گذاری همچون سهام و صکوک همبستگی کمتری دارد. از این رو صندوق‌های بزرگ همچون صندوق‌های بازنشستگی به منظور حفظ تنوع‌پذیری سبد سرمایه‌گذاری، بخشی از سرمایه‌ی خود را در این ابزارها سرمایه‌گذاری می‌کنند.

تأمین مالی جمعی

تأمین مالی جمعی به معنای دریافت سرمایه‌های کوچک از تعداد زیادی از افراد است و شامل یک فراخوان، غالباً از طریق اینترنت جهت تأمین منابع یک طرح یا پروژه می‌باشد. تأمین مالی جمعی موجب تسهیل دسترسی به منابع مالی شبکه گسترده‌ای از افراد جامعه می‌گردد.

سرمایه‌گذاری جمعی، کارزاری جهت حمایت جمعی افرادی مختلف از یک جامعه و پرداخت بخشی از سرمایه مورد نیاز جهت آغاز یک پروژه توسط افراد یا سازمان برگزارکننده کارزار است. جذب سرمایه مردمی جهت حمایت از طیف مختلف فعالیت‌ها از جمله امداد رسانی به حادثه دیدگان، روزنامه‌نگاری شهروندی، حمایت هنرمندان از سمت طرفداران، کمپین‌های سیاسی، بودجه راه‌اندازی استارت آپ، تولید آثار بصری، توسعه نرم‌افزار آزاد، توسعه اختراعات، تحقیقات علمی و پروژه‌های شهری است. در این روش فرد صاحب ایده، تا جایی که در توان دارد، کار خود را پیش برده و برآورد قابل قبولی از هزینه‌های تکمیل کار خود تهیه می‌کند و برنامه خود و میزان سرمایه لازم را در یک وبسایت عمومی اعلام می‌کند. این پروژه چه ساخت یک فیلم کوتاه باشد که تهیه‌کننده آن فیلم نامه را نوشته ولی هزینه ساخت آن را ندارد، یا خرید ابزار کار برای راه‌اندازی یک کارگاه، یا طراحی یک دستگاه پیچیده صنعتی، به مردم عرضه می‌شود و اگر چیزی باشد که نظر مساعد مردم را جلب کند، می‌تواند سرمایه‌های آن‌ها را هم به کار بگیرد.

تأمین مالی جمعی در چهار نوع تأمین مالی جمعی مبتنی بر کمک مالی (تأمین مالی قرض‌الحسنه عموماً جهت امور خیریه یا عام‌المنفعه)، تأمین مالی جمعی مبتنی بر پاداش (در نظر گرفتن پاداش در قبال تأمین مالی است. عموماً محصول طرح یا پروژه به عنوان پاداش اهداء می‌شود). تأمین مالی مبتنی بر بدهی (همانند وام) و تأمین مالی مبتنی بر سهم (سهامداری تأمین مالی کنندگان) می‌باشد.