معرفی سبدگردانی
معرفی سبد گردانی اختصاصی:
شرکت تامین سرمایه کاردان در راستای تکمیل زنجیره ارزش و ارائه خدمات مقتضی به مشتریان اقدام به راه‌اندازی واحد مدیریت نمود. در واحد مدیریت دارائی ضمن مدیریت انواع صندوقهای سرمایهگذاری خدمات مدیریت ثروت نیز در قالب واحد سبدگردانی ارائه میشود.
در واحد سبدگردانی پس از بررسی منویات مشتریان در خصوص سرمایهگذاری و بررسی اهداف مدنظر آنها اقدام به تهیه بیانیه سرمایهگذاری میشود. مشتریان در این فرآیند قادر به دریافت خدمات مشاوره حسب نیاز خود میباشند. جهت جلب اطمینان مشتریان از ارائه خدمات در قالب قرارداد امین سبدگردان بر فعالیت این واحد نظارت دارد. امین سبدگردانی شرکت تامین سرمایه کاردان موسسه حسابرسی فریوران راهبرد با شماره ثبت 3309 و شناسه ملی 10861873119 میباشد.
مشخصات شرکت تامین سرمایه کاردان:
نام: شرکت تامین سرمایه کاردان (سهامی عام)
نوع شخصیت حقوقی: تامین سرمایه
شماره ثبت شرکت‌ها: 448271
سال ثبت: 1392/2/17
شماره ثبت نزد سازمان بورس و اوراق بهادار : 11221
سال ثبت: 1392/10/24
مبلغ سرمایه پرداخت شده: 9000 میلیارد ریال
شرکای عمده و درصد سهامداران:
بانک تجارت (32.3%)
بانک سامان (31.3%)
شرکت توسعه سرمایه گذاری ایرانیان (16.7%)
توسعه سرمایه گذاری سامان (16.7%)
سایر (3%)
آدرس: تهران، خیابان نلسون ماندلا، خیابان ظفر غربی پلاک ۲۸۱
کد پستی: ۱۹۶۸۶۳۴۷۷۹
شماره تماس: 02196621100
حدود مسئولیت و خدمات قابل ارائه:
حدود مسئولیت‌ها، اختیارات و نیز شرایط فعالیت سبدگردانی شرکت تامین سرمایه کاردان (سهامی خاص)، بر مبنای دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان، مصوب سازمان بورس و اوراق بهادار بوده و این شرکت بنای خود را بر رعایت جامع و کامل دستورالعمل مذکور قرار داده است.
خدمات قابل ارائه توسط شرکت تامین سرمایه کاردان (سهامی خاص) شامل تشکیل و مدیریت سبدهای اختصاصی برای مشتریان حقیقی و حقوقی و پذیرش سمت در صندوق های سرمایه گذاری (پس از اخذ مجوز از سازمان) در حدود مسئولیت های تعیین شده در دستورالعمل تأسیس و فعالیت سبدگردان و دیگر بخشنامه ها، ابلاغیه ها و اطلاعیه های صادر شده توسط سازمان و قراردادهای منعقد شده فیمابین شرکت و مشتریان خواهد بود.
ارائه اطلاعات به مشتریان سبدگردانی:
در راستای ارائه اطلاعات سبد اختصاصی و معاملات سهام به مشتریان، شرکت تامین سرمایه کاردان با همکاری سامانه های نرم افزاری دارای مجوز از سازمان بورس اوراق بهادار سامانه اختصاصی برای مشتریان سبدگردانی راه اندازی نموده است که مشتریان سبدگردانی می توانند از طریق نام کاربری و رمز عبور مختص خود اطلاعات مربوط به پرتفوی، لیست معاملات، ارزش سبد، بازدهی و سایر اطلاعات مورد نیاز خود را در آن سامانه مشاهده نمایند.
pm.kardan.ir
کارمزد سبدگردان:
كارمزد سبدگردانی در شرکت‌های سبدگردان مانند هر سیستم پاداش‌دهی مناسب دیگری، شامل دو بخش کارمزد ثابت و کارمزد متغیر یا کارمزد مبتنی بر عملکرد است. کارمزد ثابت، مطابق با دستورالعمل سازمان بورس و اوراق بهادار، برای مجموع سهام (یا در حالت کلی «اوراق با در آمد متغیر») موجود در سبد هر مشتری، و نیز برای مجموع اوراق مشارکت (یا در حالت کلی «اوراق با در آمد ثابت») موجود در آن عددی ثابت است که در هنگام انعقاد قرارداد در خصوص این اعداد با سرمایهگذار توافق حاصل میگردد. این کارمزد به صورت روزانه محاسبه شده و در مقاطع ۳ ماهه از مشتریان دریافت شده یا از مانده دارایی‌های آنها نزد شرکت سبدگردان کسر میگردد. سبدگردان موظف است که از محل این كارمزد دريافتي، كلية هزينه‌هاي فعاليت خود (از هزینه‌های مربوط به حسابرس و امین گرفته تا هزينه‌های مربوط به مديريت سرمايه نظير گردآوری و پردازش اطلاعات، نگهداری اسناد و فعاليت‌های کارشناسی) را پوشش دهد. اما بخش دیگر کارمزد، متغیر است و در واقع، حکم پاداش را برای طرفین داشته و تنها در صورتی از مشتری دریافت میگردد که بازدهی سبد اختصاصی وی در پایان قرارداد یا به هنگام فسخ آن از جانب وی، بیش از مقدار تعیین‌شده در ابتدای قرارداد باشد. نرخ بازدهی مورد نظر و سهم مشتری و سبدگردان از مازاد بازده (احتمالی) ایجادشده، با توجه به آوردة مشتری، در ابتدای قرارداد به صورت توافقی بین طرفین تعیین میشود (این نرخ می‌تواند به صورت پلکانی نیز تعیین شود، اما در هر حال، سهم عمده از مازاد بازدة ایجادشده، از آنِ مشتری است و سبدگردان تنها بخش کوچکی از آن را به عنوان پاداش عملکرد مطلوب خویش محاسبه می‌کند. این امر باعث ایجاد انگیزه در سبدگردان برای کسب بازده بیشتر برای مشتری میشود). بدیهی است که مقدار مطلق این کارمزد، بستگی زیادی به زمان اتمام یا فسخ قرارداد و وضعیت بازار و سبد مشتریان در آن هنگام دارد و قبل از آن، قابل اخذ نیست. ضمناً قراردادها عموماً به صورت یک ساله منعقد می‌شوند و به خواست مشتریان، مجدداً تمدید می گردند.کارمزد سبدگردان شامل دو بخش کارمزد ثابت و متغیر است که کارمزد ثابت یک درصد مبلغ کل آورده مشتری (در قالب وجه نقد و دارایی) و کارمزد متغیر حسب مبلغ قرارداد تعیین میگردد. دوره برداشت کارمزد نیز حسب مبلغ قرارداد و با اعلام قبلی به مشتری از سبد برداشت شده یا توسط مشتری به حساب شرکت واریز میگردد.
در محاسبه بازدهی هر سبد اختصاصی از رابطۀ زیر استفاده میشود.
t= بازدهی سبد اختصاصی iام در دورۀ t،
Eit=ارزش سبد اختصاصی iام در پایان دورۀ t،
Bit=ارزش سبد اختصاصی iام در ابتدای دورۀ t،
Cij=جریان نقدی jام سبد اختصاصی iام در دورۀ t (افزایش سرمایه سرمایهگذار طی دوره به عنوان جریان نقدی ورودی و برداشت وی از سبد اختصاصی به‌عنوان جریان نقدی خروجی تلقی میشود. جریان نقدی ورودی با علامت مثبت و جریان خروجی با علامت منفی خواهدبود)،
tij=زمان باقیمانده (به روز) از تاریخ وقوع جریان jام سبد اختصاصی iام تا پایان دورۀ t،
Tit=طول کل دورۀ زمانی مورد نظر t (به روز)
روند بازده سبدگردانی اختصاصی کاردان و شاخص کل در سال 1401
دفعات واریز و برداشت:
مشتریان امکان واریز و برداشت وجه به تعداد دفعات نامحدود طی دوره دارند. کارمزد سبد بر اساس شیوهنامه ابلاغی توسط سازمان و متناسب با مدت رسوب منابع در سبد محاسبه و به اطلاع مشتری میرسد. برداشت از سبد ها منوط به انجام فروش دارایی سبد می باشد. بدیهی است واریز وجه در قالب قوانین کانون کارگزاران و سازمان صورت میگیرد و واریز زودتر از موعد تسویه اتاق پایاپای ممکن نیست. همچنین حداقل 2 روز کاری بابت نقل و انتقال پول بین شرکت تامین سرمایه (به عنوان واسط) لازم است.
روش‌هاي ارزشیابی اوراق بهادار و تجزیه و تحلیل اوراق بهادار:
شرکت تأمین سرمایه کاردان برای تجزیه و تحلیل و ارزشیابی و پیش بینی روند قیمت اوراق بهادار، بسته به شرایط از انواع روش های تحلیل بنیادین و تکنیکال استفاده می کند و ضمن بررسی وضعیت فعلی و آتی صنایع و انواع گزارش های تحلیلی بین المللی، در جهت تشکیل پرتفوی بهینه برای مشتریان اقدام می کند.
منابع اطلاعاتي مورد استفاده در خريد و فروش:
شرکت تأمین سرمایه کاردان در تجزیه و تحلیل و تصمیمات سرمایه گذاری خود از منابع اطلاعاتی زیر استفاده می کند:
تارنمای سازمان بورس و اوراق بهادار
تارنمای بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ایران، بورس کالا و بورس انرژی
سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران (کدال)
مرکز پژوهش، توسعه و مطالعات اسلامی سازمان بورس و اوراق بهادار
مرکز پژوهش‌های مجلس شورای اسلامی
تارنما و گزارشات ارائه شده توسط اتاق بازرگانی، صنایع و معادن
تارنما و گزارشات ارائه شده توسط بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران
تارنما و گزارشات ارائه شده توسط مرکز آمار ایران
و دیگر منابع اطلاعاتی داخلی و بین المللی
انواع اوراق بهادار تحت مدیریت در سبدهای اختصاصی
در راستای اجرای ابلاغیه شماره 12020091 مورخ 1396/08/03 مدیریت نظارت بر نهادهای مالی سازمان بورس و اوراق بهادار، شرکت تأمین سرمایه کاردان منابع سبدهای تحت مدیریت خود را به شرح زیر سرمایه گذاری خواهد کرد:
اوراق بهادار قابل معامله در هر یک از بورس ها
هر گونه اوراق بهادار ثبت شده نزد سازمان به جز سهام شرکت های سهامی خاص
سپرده های بانکی تا سقف 50 درصد از ارزش روز دارایی های تحت مدیریت در هر قرارداد سبدگردانی
سرمایه گذاری در واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری دارای مجوز از سازمان.
سوالات متداول سبدگردانی:
1. مفهوم سبدگردانی چیست؟
سرمایهگذاری در قالب روشهای مستقیم و غیرمستقیم صورت میگیرد. در روش مستقیم فرد راسا اقدام به سرمایهگذاری در دارایی مینماید لیکن در روش غیرمستقیم مسئولیت تصمیمگیری به نهادهای حقوقی متخصص در آن حیطه واگذار میشود. سبدگردانی یکی از شیوههای غیرمستقیم سرمایهگذاری است. شایان ذکر است انتخاب روش غیرمستقیم سرمایهگذاری به دلیل دسترسی تیم ارائه دهنده خدمات سرمایهگذاری به ابزارهای تحلیل و نشریات جهانی زمینه اتخاذ تصمیم بهینه را فراهم میآورد. استفاده از خدمات سبدگردانی منجر به اتخاذ تصمیم بهینه برای هر سبد متناسب با مقتضیات سرمایهگذار و استفاده از مزیت صرفه به مقیاس میشود.
2. سبدگردان کیست؟
سبدگردان، شخص حقوقی است که در قالب قراردادی مشخص و به منظور کسب انتفاع، اقدام به ارائه مشاوره سرمایهگذاری و یا خرید و فروش سهام و اوراق بهادار مینماید. سبدگردان با استفاده از توان حرفه‌ای مدیریت سبد و ارائه مشاوره، اقدام به رصد بازارهای مختلف نموده و حسب نیاز مشتری تصمیم مقتضی را برای سبد ایشان اتخاذ مینماید.
3. چرا از خدمات سبدگردان استفاده نماییم؟
در شیوه غیرمستقیم مدیریت دارائی، سرمایهگذاری در انواع صندوقهای سرمایهگذاری و سبدگردانی درنظر گرفته شده است. صندوقهای سرمایهگذاری ملزم به رعایت چهارچوب تعیین شده برای آنان توسط سازمان هستند، به همین دلیل درصد سرمایهگذاری در انواع داراییها برای آنان معین بوده و فرد سرمایهگذار ملزم به پذیرش شرایط کلی صندوق است. در قرارداد سبدگردانی ضمن فراهم آمدن امکان دریافت خدمات مشاوره تخصصی، زمینه سرمایهگذاری متناسب با منویات افراد نیز فراهم میآید. در این شیوه سبدگردان بر اساس خصوصیات، سطح ریسک‌پذیری و سرمایه هر مشتری، سبدی مناسب آن فرد تشکیل داده و بر آن نظارت و مدیریت دارد. بدیهی است هزینه استفاده از خدمات سبدگردانی به مراتب بیشتر از صندوقهای سرمایهگذاری میباشد.
4. مزایای سبدگردانی؟
در سبدگردانی سرمایه گذار از توان یک تیم تحلیلگر متخصص استفاده می کند و بدون آنکه وقت یا دانشی صرف سرمایه گذاری توسط سرمایه گذار شود از بازدهی مناسبی بهره مند می شود. سبدگردان با تعیین ریسک سرمایه گذار و میزان سرمایه و با توجه به افق زمانی سرمایه گذار و هدف از سرمایه گذاری در بازار سهام، سبدی مختص سرمایه گذار چیدمان می کند در آن تلاش بر این است با توجه به ریسک سرمایه گذاری سود بیشتری نسبت به بانک نصیب سرمایه گذار شود. در دوران تورمی سود بانکی ثابت می باشد ولی بازار سرمایه همیشه در راستای تورم با رشد قیمت دارایی سهام مانع از افت ارزش دارایی سرمایه گذار می شود.
5. امین سبدگردان کیست؟
امین سبدگردانی حافظ منافع سرمایهگذاران است و با دسترسی به نرم افزار سبدگردانی وظیفه نظارت بر رعایت قوانین و مقررات توسط سبدگردان را به عهده دارد. هر زمان که سبدگردان از چهارچوب قرارداد با سرمایهگذار خارج شود، امین سبد طی نامه‌ای موارد را به استحضار سازمان بورس می‌رساند. سازمان بورس هم مطابق مقررات با سبدگردان برخورد مینماید. چگونه ارزش دارایی‌های سبداختصاصی محاسبه می شود؟ در محاسبۀ نرخ بازدهی سبداختصاصی و نرخ بازدهی سبدگردان ارزش سبد یا سبدهای اختصاصی در ابتدا و انتهای هر دورۀ محاسبه میگردد. ارزش سبد یا سبدهای اختصاصی باید مطابق دستورالعمل نحوۀ تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار در صندوقهای سرمایهگذاری، محاسبه گردد لذا سبدگردان حق تعدیل قیمت را نداشته و باید بر اساس دستورالعمل "نحوه تعیین قیمت خرید و فروش اوراق بهادار صندوقهای سرمایهگذاری" عمل نماید. در صورتی‌که بخشی از آوردۀ مشتری را ورقۀ بهاداری تشکیل دهد که در زمان عقد قرارداد، نماد معاملاتی آن بسته باشد، ارزش آن ورقۀ بهادار در محاسبات این پیوست صفر در نظر گرفته میشود. هر زمان نماد معاملاتی ورقۀ بهادار یادشده بازگشایی شود، ارزش آن براساس قیمت پایانی روز بازگشایی نماد محاسبه شده و به عنوان آوردۀ جدید سرمایهگذار در همان روز بازگشایی در نظر گرفته میشود.
6. آیا امکان کلاهبرداری در سبدگردانی وجود دارد؟
سبد گردانی یک نهاد مالی است که مجوز فعالیت خود را از سازمان بورس واوراق بهادار دریافت کرده است. شرایط صدور مجوز توسط سازمان بسیار سخت گیرانه بوده و هدف حراست از اموال سرمایه گذاران و جلوگیری از تخلف میباشد. شرکت های سبدگردان ملزم به ارائه نام کاربری و رمز عبور برای هر مشتری یه صورت محرمانه میباشند و شرکت سپرده‌گذاری برای هر مشتری کد سبد اختصاصی با پسوند PRX در اختیار شرکت قرار می‌دهد و همچنین شرکت ملزم به دریافت شماره حساب بانکی به نام مشتری همراه با شماره شبا مربوطه میباشد تا در صورت درخواست وجه ، وجه به حساب ذکر شده واریز شود. با توجه به نکات ذکر شده در می‌یابید که امکان کلاهبرداری در شرکت های سبدگردان که زیر نظر سازمان بورس فعالیت می‌کند وجود ندارد.